El acuerdo globalsupone un precio de 364millones de euros resultante deaplicar un múltiplo de entorno al 0,65al book valuedela entidad adquirida. Esta operación genera un importante valor paraAbanca y añade unvalorpositivoatravésdelbadwillobtenidoqueAbanca destinaráa fortalecer los negocios resultantes y a realizar la integración.
La operación, complementaria con el modelo y la estrategia de Abanca, se ajusta a los principios de rentabilidad, calidad de cartera y solvencia quecaracterizan la gestión de Abanca. Banco Caixa Geralse hamantenido ensituación derentabilidad enlos últimos cuatro años, presenta unatasa de morosidad de 3,1%, inferior a la media del mercado español, y cuenta con un ratio de solvencia de 17,3% (diciembre 2017).
Una vez decidida la adjudicación a Abanca, se inicia el proceso de obtención de las autorizaciones administrativas correspondientes. A partir de ahí, el banco iniciará el proceso de integración, campo en el queacumula unacontrastada experiencia en los últimos años.
Abanca, en crecimiento
La compra, queincrementaen7.000 millonesdeeuros el volumendenegociodeAbanca, le permite subir un puesto en el ranking de entidades españolas porpatrimonio neto, ascendiendo a la séptimaposición,y dosnivelesenla clasificacióndelsector poractivos,hasta situarseenel octavo lugar. Supone de estamanera un paso más en su proceso de crecimiento, en el quetambién se enmarcan la próxima entrada enel mercado deEstados Unidos con la apertura deunanueva oficinaenMiamiy la integracióndeDeutsche BankPCCPortugal,especialmenteenfocadaen BancaPrivada y Personal.Conla integración deBanco Caixa Geral,Abanca complementará su redcomercial extendiendo su actividad a nuevas provincias y reforzando su presencia en otras en las queya opera. Banco Caixa Geral dispone de 110 oficinas en diez comunidades autónomas españolas (Madrid, Galicia, Extremadura, Castilla y León, País Vasco, Asturias, Cataluña, Aragón,Comunidad Valenciana y Andalucía), con especialpresencia enlas provinciasmáscercanas a la frontera con Portugal.La plantilla dela entidad estáformada por524profesionales queprestan servicio a 131.640clientes particulares y empresas.
BancoCaixaGeralopera principalmenteenlossegmentos debanca paraparticulares,banca privadaypersonal,ybanca deempresas, eneste últimosegmento con especialatencióna compañíascon actividad transfronteriza. La compra delbanco refuerza las líneas fundamentales delplanestratégico deAbanca, basado enla banca especializada y la captación declientesde valor.El negociodeBancoCaixaGeralestácuantificadoen3.446 millonesencrédito,2.950 millones de euros en depósitos de la clientela, y 389millones en activos bajo gestión.
Beneficios de la operación
Además de complementar y reforzar su red, la adquisición de Banco Caixa Geral permite a Abanca consolidar e incrementar su crecimiento y su especialización en banca paraempresas, abrir nuevas oportunidades para la comercialización de productos de valory acentuar su carácter ibérico gracias a la actividad comercial entre España y Portugal.Con su integración en Abanca, los actuales clientes de Banco Caixa Geral tendrán a su disposición un amplio abanico de modelos de atención especializados en los principales segmentos de clientes (empresas, pymes, negocios, internacional, privada y personal), unaamplia gama de productos de valor entre los quedestaca la oferta aseguradora, y nuevas capacidades tecnológicas y de canales para operar y relacionarse con su banco, entre las que destaca una de las appsde banca móvil mejor valoradas del mercado español.
Sólidas bases
La decisióndelGobiernodePortugalsupone unfuerteespaldarazoal plandecrecimientoque Abanca viene desarrollando en los últimos años a partir de su sólida posición de capital, una de las máselevadas del sector financiero español. La entidad presenta un ratio CET1 Phase In del 14,9%, un exceso decapital sobre los requerimientos del BCE de1.882millones deeuros y unaposición de liquidez cifrada en 10.646 millones de euros.Tras experimentar unadelas mayores reducciones del sector, la tasademorosidad se ha situado en el 4,5%, lo que,sumado a unacobertura totaldel 57,2%, también entre las mayores del sistema, acreditan unaelevada calidad dela cartera. Por su parte, el negocio muestra un comportamiento degran fortaleza,con uncrecimientodel10%enlosingresosrecurrentes (margenbásico, resultados tercer trimestre).
Otros hitos
La compra deBancoCaixaGeraldacontinuidada otras operacionessimilaresrealizadasenlos últimos años.En 2017 Abanca adquirió el 100% de Popular Servicios Financieros, la antigua división de crédito al consumo de Banco Pastor, queintegró en su división ABANCA Servicios Financieros. La operación supuso la integración de una cartera de crédito de casi 200millones de euros, 15 oficinas en España y Portugal, 15.000 acuerdos con comercios y concesionarios, 500.000 clientes y un equipo de más de 100 profesionales.
En2018 Abanca resultóganadora delproceso formal deventadelaunidaddebanca de particularesdeDeutsche BankPCCPortugal,con especialpresenciaenel segmento debanca personal y privada. El negocio adquirido por Abanca consta de 41 oficinas comerciales en Portugal, un volumen de negocio de 6.500 millones de euros, 50.000 clientes, unaplantilla de 330 personas y 100 agentes externos.
Por otro lado,Abanca ha recibido enlos últimos meses la licencia delas autoridades deEstados Unidos (ReservaFederal)paracomenzar a operar enel mercado americano. Abanca iniciarásu actividad en EE.UU. el próximo 3 de diciembre.