Sin tener en cuenta el impacto del proceso de reordenación en el ámbito de los seguros generales y de vida, cuyos resultados, en virtud de los acuerdos alcanzados, se han registrado, respectivamente, en los años 2016 y 2017, el margen bruto se habría incrementado en un 0,8% interanual, y el resultado atribuido del Grupo se habría situado en 177 millones de euros, con un incremento respecto al ejercicio anterior del 31,7%.
Asimismo, en este período, destacan: i) el reforzamiento de los niveles de solvencia con una ratio CET1 del 14,1%; ii) la aceleración en la reducción de los activos no productivos, que ha permitido reducir los riesgos dudosos hasta una tasa de mora del 9%; iii) el mantenimiento de altos niveles de cobertura de los activos dudosos (50%) y de los activos adjudicados (63%), que figuran entre los más elevados del sector; iv) el incremento de las nuevas operaciones de financiación crediticia hasta un importe de 2.506 millones de euros (lo que supone un crecimiento del 38% interanual); v) y todo ello, sin afectar al alto nivel de liquidez, con una ratio ‘préstamos sobre depósitos’ (LtD) del 77%, una de las más bajas del sector.
Alta capacidad de generación de resultados
En los nueve primeros meses de 2017, el Grupo Unicaja Banco mantuvo unos elevados niveles de generación de resultados, que permiten alcanzar una cifra de beneficio atribuido de 136 millones de euros, que se traduce en una rentabilidad sobre recursos propios (ROE) del 5,6%. Dicho resultado registra el impacto de la reordenación de la actividad de bancaseguros del Grupo; sin dicho impacto, el resultado atribuido habría ascendido a 177 millones, lo que habría supuesto un ROE del 7,2%. Cabe destacar que la cifra del beneficio atribuido (136 millones) se aproxima a la obtenida en todo el ejercicio 2016 (142 millones).
Los principales factores que permiten mantener unos elevados niveles de generación de resultados son: (i) un sólido margen de intereses, soportado, por un lado, por el incremento de las operaciones que potencian los ingresos y, por otro, por la fuerte reducción de los costes de financiaciónmayorista y minorista, (ii) unos ingresos por comisiones superiores a los obtenidos en el mismo período del año anterior; (iii) la disminución de los gastos de explotación, en el marco de una política de mejora de la eficiencia y de la consecución de las sinergias previstas; (iv) la reducción de las necesidades de saneamiento del crédito (tanto por la caída del volumen de activos no productivos como por los elevados niveles de cobertura mantenidos), y (v) la progresiva mejora en la aportación de resultados procedentes de la gestión de los activos inmobiliarios, logrado con un significativo incremento en las salidas netas de activos no productivos (NPAs), que ascienden en el año a 839 millones de euros, de los cuales 412 corresponden al tercer trimestre.
El margen bruto del Grupo asciende a 816 millones de euros, lo que, unido a una caída del -3,6% de los gastos de explotación, da lugar a un resultado antes de saneamientos de 338 millones, en tanto que el beneficio atribuido asciende a 136 millones.
El agregado del margen de intereses y las comisiones se eleva a 596 millones de euros al cierre de los nueve primeros meses de 2017, suponiendo un 1,41% respecto a los activos totales medios. Se incrementan las operaciones generadoras de ingresos y se reducen los costes de financiación, posibilitando compensar el efecto que los bajos tipos de interés están teniendo sobre la rentabilidad media de las inversiones crediticias y de cartera de deuda. Los ingresos por comisiones aumentan un 5,4% con respecto al mismo período del ejercicio anterior.
Por otra parte, la gestión activa de las inversiones en renta fija y variable ha permitido que el Grupo Unicaja Banco haya logrado 80 millones de euros de resultados por operaciones financieras. Como resultados de otros productos/cargas de explotación se contabilizan 79 millones. Este importe retrocede con respecto al mismo período del año anterior debido, principalmente, a lo excepcionalmente alto que fue el dato del ejercicio 2016 gracias al acuerdo de distribución de seguros generales alcanzado en dicho año.
La estricta política de contención y racionalización de los gastos se ha visto reflejada en una reducción de los costes de explotación en 18 millones de euros, lo que implica una caída interanual del -3,6%.
Por otro lado, durante los nueve primeros meses de 2017 se ha destinado a saneamientos y otros resultados un importe de 208 millones de euros, de los que 98 millones corresponden al impacto de la reordenación en el ámbito de bancaseguros , y el resto, fundamentalmente, a saneamientos a fin de consolidar los elevados niveles de cobertura del Grupo.